本稿は『【2026年展望】欧州株最高値更新・BYDがテスラ超え｜EV覇権とグローバル資金フロー徹底解説』（https://www.youtube.com/watch?v=NkLImSA1Sm8）の内容と各種補足報告から再構成した資料です。
2026年初頭の欧州株高は、鉱山・資源セクターを牽引役とした典型的なリスクオン環境を示唆。エネルギー転換関連素材への投資マネーが流入しており、従来の防衛的ポジションから成長志向への転換が進行中。
長期金利の上昇はFRBの政策転換遅れを反映。「債券から株式」への大規模な資産再配分が発生中。特に実物資産連動型株式（資源・インフラ）が恩恵を受ける構図。
BYDがテスラを抜いた背景には、サプライチェーン全体を内製化する垂直統合モデルによるコスト競争力の差が明確に表れた。中国の産業政策がこの優位性を加速。
コンゴの供給操作は、脱炭素経済が新たな資源ナショナリズムを生んでいることを示す。中国は鉱物サプライチェーンを戦略的に確保し、EV産業の根幹を支配。
今年の最大テーマは「エネルギー転換」と「デジタルインフラ」の融合領域。データセンターの電力需要増加と脱炭素目標が相反する中で、次世代エネルギー管理システムが重要に。
1. セクターローテーション：債券から実物資産連動型株式へ
2. 地政学リスクヘッジ：脱炭素資源のサプライチェーン多様化関連銘柄
3. 技術融合領域：エネルギー管理×デジタル化の交差点への重点配分
4. 通貨戦略：円安継続を前提とした輸出企業と輸入代替産業のバランス
最終見解： 2026年は経済構造の転換点が投資戦略の明暗を分ける。過去の延長線上での分析は機能せず、エネルギー・デジタル・地政学の3次元で市場を読む能力が求められる年となる。
本分析は、公開情報に基づく筆者の見解を述べたものであり、特定の金融商品の推奨や投資助言を目的としたものではありません。市場環境は急速に変化する可能性があり、記載された予測は将来の成果を保証するものではありません。
投資に関する決定は、ご自身の判断と責任において行ってください。必要に応じて、資格を持った専門家に個別の相談を行うことをお勧めします。過去の実績は将来の結果を示唆するものではありません。